1. Основные вещи: Photoshop CS2/CS3, исходное изображение, фантазия и прямые руки.
2. Качаем плагин для фотошопа - vtfplugin.zip
3. Файл VTFLib.dll из архива кладем в корневую папку фотошопа, файл VTF.8bi в папку ..\Photoshop\Plug-Ins\File Formats\
4. Подготовка закончена, запускаем фотошоп.
5. Теперь все зависит от ваших навыков фотошопа. Нужно получить картинку размером строго 256х256 пикселей.
6. Нарисовали ваш шедевр? Отлично, сохраняем его. Сохранить как (Save as) -> В папку ваш_путь_до_папки_со_стимом\Steam\steamapps\ваш_логин\team fortress 2\tf\materials\VGUI\logos -> Формат .vtf (мы добавили его с помощью плагина, помните?) -> Далее появится окошко с вариантами сохранения, жмем на выпадающем меню рядом с надписью Templates и выбираем пункт Spray. Наглядно:

7. Теперь спрей можно выбрать в самой игре. Жмем на Import Spray, ищем ваш файл .vtf и выбираем его.
8. Все, можете спокойно использовать спрей в игре.